Insolvent betydning

At være insolvent vil som udgangspunkt sige, at man ikke rettidigt kan betale sine regninger, og at problemet har en varig karakter. Begrebet bruges både i dagligsprog og i juridiske/økonomiske sammenhænge, men har i juraen en mere præcis betydning.

• Likviditetstest (cash flow): Kan skyldneren løbende betale sine forpligtelser ved forfald? Hvis ikke - og dette ikke blot er forbigående - taler man om insolvens.
• Balancetest (balance sheet): Overstiger forpligtelserne aktiverne i et realistisk opgjort regnskab (negativ egenkapital)? Det kan pege på insolvens, især hvis der ikke er udsigt til bedring.

Insolvens skal afgrænses fra midlertidig illikviditet (man har værdier, men mangel på kontanter nu og her). Man kan være illikvid uden at være insolvent, men er man insolvent, vil man typisk også være illikvid over tid.

Ordet kommer via ny- og fagsprog fra latin: solvere betyder “løse” eller “betale”. Heraf solvent (betalingsdygtig) og det negaterede in-solvent (ikke-betalingsdygtig). Den moderne finansielle/juridiske brug er udviklet i europæiske handelssprog og lånt ind i dansk som både adjektivet insolvent og substantivet insolvens.

I dansk konkursret er insolvens hovedbetingelsen for at indlede konkurs. En skyldner anses som insolvent, når vedkommende ikke rettidigt kan opfylde sine forpligtelser, medmindre betalingsudygtigheden må antages kun at være forbigående.

• Ikke blot en forsinkelse: En kortvarig likviditetsmangel er ikke insolvens.
• Formodninger i praksis: Betalingsstandsning, gentagne udeblevne betalinger eller forgæves udlæg kan danne formodning for insolvens i skifteretten.
• Hvem kan være insolvent? Både fysiske personer og selskaber. Offentlige myndigheder kan som udgangspunkt ikke tages under konkurs, og begrebet bruges derfor ikke på samme måde om disse.
• Følger: Er man insolvent, kan der indledes konkurs eller rekonstruktion. Private kan evt. søge gældssanering.
• Rekonstruktion: Det danske system giver mulighed for rekonstruktion med henblik på at undgå konkurs, hvis der er udsigt til at genetablere betalingsevne.

Bemærk: “Fallit/bankerot” bruges i almindelig tale som “konkurs”, men i moderne retlig terminologi taler man om insolvens (tilstand) og konkurs (retslig proces).

• Solvent: Betalingsdygtig; kan opfylde forpligtelser til tiden.
• Illikvid: Mangler likviditet her og nu, men kan have tilstrækkelige aktiver; ikke nødvendigvis insolvent.
• Insolvent: Varigt ude af stand til at betale sine forpligtelser rettidigt.
• Konkurs: Retslig behandling, der forudsætter insolvens; boet opgøres og aktiver realiseres til kreditorerne.
• Rekonstruktion: Retslig proces til at redde en insolvensramt virksomhed via fx akkord eller virksomheds-overdragelse.
• Gældssanering: Mulighed for privatpersoner (og visse enkeltmandsvirksomheder) for at få nedsat/afviklet gæld, når betingelserne er opfyldt.
• Negativ egenkapital: Regnskabsmæssigt tegn på problemer, men ikke ensbetydende med insolvens, hvis der findes likviditetsressourcer eller støtte.
• Going concern-forudsætning: Regnskabsmæssig antagelse om fortsat drift; hvis den opgives, er insolvens ofte nært forestående eller indtrådt.

• Ubetalte og forfaldne kreditorer over tid (restancer til SKAT, leverandører, husleje, renter).
• Afviste betalinger, udlæg uden dækning eller gentagne inkassosager.
• Negativ egenkapital uden realistisk plan for genopretning.
• Manglende adgang til finansiering/kredit og brud på låneaftalers covenants.
• Suspenderede betalinger og standsede leverancer.

Insolvensvurdering beror på en konkret helhedsvurdering af likviditet, aktiver/forpligtelser, indtjeningsudsigter og realiserbar finansiering.

• “Selskabet blev erklæret konkurs, da skifteretten fandt det insolvent.”
• “Virksomheden er illikvid, men ikke insolvent; en kassekredit løser problemet.”
• “Debitor er insolvent, hvilket fremgår af udlæg uden dækning og manglende betalinger.”
• “Hvis skyldneren er insolvent, kan der indledes rekonstruktion.”
• “Kommunen kan ikke tages under konkurs, selv om den ville være insolvent efter private målestokke.”
• “Revisor vurderer, at fortsat drift er usikker på grund af potentiel insolvens.”
• “Banken krævede ekstra sikkerhed, da kunden nærmede sig insolvens.”
• “Insolvensen var ikke blot midlertidig; der var ingen udsigt til forbedret likviditet.”
• “Kreditorerne gjorde gældende, at skyldneren var insolvent, og indgav konkursbegæring.”
• “En aftalt akkord kan afværge konkurs, selv om skyldneren er insolvent.”

Synonymer (afhængigt af kontekst):

• betalingsudygtig
• økonomisk fallit (dagligsprog)
• bankerot (almindelig tale, ikke teknisk)
• konkursmoden (forberedende tilstand, uformelt)

Antonymer:

• solvent
• betalingsdygtig
• likvid (i betydningen tilstrækkelig kontantkapacitet)

Historisk brugte man i dansk ret og daglig tale ord som fallit eller bankerot. Den moderne insolvensret fokuserer på insolvens som tilstanden og konkurs/rekonstruktion som processer. Tidligere fandtes ordningen betalingsstandsning, som er afløst af reglerne om rekonstruktion. Internationalt er sondringen mellem cash flow- og balance-insolvens blevet standardiseret i økonomi og regnskab.

• “Illikvid = insolvent”: Nej; illikviditet kan være midlertidig.
• “Negativ egenkapital = insolvens”: Ikke nødvendigvis, hvis der er adgang til finansiering og udsigt til bedring.
• “Insolvens kræver konkurs”: Insolvens er en tilstand; konkurs er én mulig følge. Rekonstruktion kan være alternativ.
• “Alle kan gå konkurs”: Offentlige myndigheder kan som udgangspunkt ikke.

• Ordklasse: Adjektiv.
• Bøjning: insolvent (ental ubestemt), insolvente (flertal/bestemt form).
• Substantiv: insolvens (tilstanden).
• Afledninger: insolvensret (retsområdet), insolvensbehandling (overordnet om konkurs/rekonstruktion).

• at være insolvent
• at blive erklæret insolvent (i praksis: at blive taget under konkurs)
• insolvensvurdering
• insolvensbehandling (overbegreb for konkurs/rekonstruktion)
• insolvensens indtræden (tidspunkt med betydning for omstødelse mv.)

Note: Denne artikel giver generel information. For konkrete sager bør man søge juridisk rådgivning.