Valørdato betydning

Valørdato er den dato, fra hvilken en betaling, indbetaling eller overførsel får rentemæssig virkning. Det er altså den dag, hvor et beløb begynder at forrente sig ved indbetaling (kredit), eller ophører med at forrente sig ved udgående betaling (debet). Valørdatoen kan afvige fra både bogføringsdato og dispositionsdato.

Betydning og afgrænsning

Valørdato angiver den rentebærende dato for en finansiel transaktion. I bank- og betalingskontekst skelner man typisk mellem:

• Kredit-valørdato: Datoen, hvor et indgående beløb begynder at forrente sig på din konto.
• Debet-valørdato: Datoen, hvor et udgående beløb ophører med at forrente sig på din konto.

Valørdato adskiller sig fra beslægtede dato-begreber:

• Bogføringsdato: Den dato, banken registrerer posteringen i kontobevægelsen.
• Dispositionsdato: Den dato, hvor pengene faktisk er til rådighed for brug.
• Transaktionsdato: Den dato, hvor selve købet/overførslen initieres.
• Afviklingsdato (særligt i værdipapirer/valuta): Den dag handel afregnes og ejerskab/pengestrøm skifter endeligt; ofte sammenfaldende med valørdato i disse markeder.

Brug i forskellige sammenhænge

• Bankkonti og betalinger: Ved almindelige kontooverførsler, indbetalinger og udbetalinger fastsætter banken en valørdato for renteberegningen.
• Straksoverførsler: Ved øjeblikkelige overførsler (instant) er valørdato typisk samme bankdag for både afsender og modtager.
• Korttransaktioner: Ved debetkort reserveres ofte et beløb ved køb; bogføring og valør kan ske senere. Ved kreditkort påvirker rentefri periode og fakturadato, hvornår renter løber.
• Internationale betalinger: Valørdato påvirkes af tidszoner, bankdage og korrespondentbanker; modtagers kredit-valørdato er som udgangspunkt den dag, modtagerbanken får pengene.
• Valutahandel (FX): Spotforretninger har typisk valørdato to bankdage efter handelsdato (T+2). For forwards aftales en fremtidig valørdato.
• Værdipapirer: Aktier og obligationer i EU afvikles normalt T+2; valørdatoen er afviklingsdagen, hvor renter/udbytteret mv. skifter.
• Checks og kontantindskud: Kontantindskud får normalt valør samme bankdag; checks kan have senere valørdato pga. clearing.

Eksempler på brug

Situation	Transaktionsdato	Bogføringsdato	Dispositionsdato	Valørdato (debet/kredit)	Bemærkning
Straksoverførsel mellem banker	Man 10:15	Man	Man	Debet: Man / Kredit: Man	Øjeblikkelig; samme dag for begge parter.
Standardoverførsel før cut-off	Man 13:00	Man	Tir	Debet: Man / Kredit: Tir	Modtager ser pengene og får valør næste bankdag.
Standardoverførsel efter cut-off	Man 18:30	Tir	Tir	Debet: Tir / Kredit: Tir	Sen indsendelse flytter postering og valør til næste dag.
Kontantindskud i filial	Ons 11:00	Ons	Ons	Kredit: Ons	Kontanter får typisk samme-dags valør.
Kortbetaling (debetkort)	Fre 20:30	Man	Man	Debet: Man	Beløbet reserveres fredag, men bogføres/valør mandag.
Aktiehandel på børs (EU)	Ons	Ons	—	Valør/afvikling: Fre (T+2)	Ejerskab og kontantstrøm skifter ved T+2.
Valutaspot (EUR/DKK)	Tirs	Tirs	—	Valør: Tors (T+2)	Standard spot-valør i FX er typisk T+2.

Regler og praksis (Danmark og EU)

• I EU er der krav om, at kredit-valørdato for modtager senest må være den bankdag, hvor modtagerens bank modtager beløbet.
• Debet-valørdato for betaler må ikke sættes tidligere end den dag, beløbet faktisk debiteres på betalerens konto.
• Ved kontant indbetaling på en betalingskonto skal kredit-valørdato som udgangspunkt være samme bankdag som modtagelsen.
• Bankers cut-off-tider kan påvirke, om en ordre behandles samme eller næste bankdag, hvilket kan flytte både bogførings- og valørdato.
• Straksoverførsler giver normalt samme-dags bogføring, disposition og valør for begge parter.

Praksis er implementeret i Danmark via Lov om betalinger (implementering af EU’s betalingstjenestedirektiver). Formålet er at modvirke urimelig “tilbage- eller fremdatering” af valør, der kan koste kunderne renter.

Historisk udvikling

• Før digitaliseringen: Banker anvendte ofte faste “valørdage” (+/− dage) på ind- og udbetalinger; det kunne betyde rente-tab for kunder ved fx indbetaling fredag eftermiddag.
• 2000’erne og frem: EU-regulering standardiserede og begrænsede valørforskelle, og elektroniske betalinger blev hurtigere.
• SEPA og straksbetalinger: Indførelsen af SEPA i EU og nationale instant-systemer har gjort, at valørdato i stigende grad er samme dag.

Etymologi

Ordet valørdato er dannet af valør og dato. Valør stammer fra fransk valeur (“værdi”), mens dato kommer af latin datum (“givet”). I finans betyder valør “værdi-/rentemæssig virkning pr. en dato”. Bemærk at valør også kan betyde “nuance” i kunst og “mønttype/denomination” i numismatik; disse betydninger er ikke relevante her.

Synonymer og beslægtede termer

• Synonymer: værdidato (sjældnere); engelsk: value date.
• Beslægtede fagtermer:

  • Bogføringsdato (posteringsdato)
  • Dispositionsdato
  • Transaktionsdato
  • Afviklingsdato (især værdipapirer/FX)
  • Cut-off-tid (behandlingstidspunkt)
  • Valørdage (historisk praksis)

Antonymer

Der findes ikke et egentligt antonym til “valørdato”, da begrebet beskriver en specifik rentemæssig egenskab ved en dato. Som modbegreber kan man nævne:

• Kalenderdato uden rentemæssig virkning (en dag, der ikke påvirker rente, fx hvis noget kun er bogført, men ikke har valør).
• Rentefri periode (fx på kreditkort), hvor transaktioner ikke påløber renter, selvom de er bogført.

Typiske misforståelser og faldgruber

• At tro, at bogføring automatisk betyder, at renter løber fra samme dag; det gør de kun, hvis valørdatoen er samme dag.
• At overse bankens cut-off-tid og derved flytte en betaling til næste bankdag (og ændre valør).
• At forvente samme valør for alle betalingstyper; kort, udenlandske betalinger og checks kan afvige.
• At glemme, at weekender og helligdage ikke er bankdage og derfor kan skubbe valørdatoen.

Praktiske råd

• Tjek altid bankens cut-off-tid, hvis valørdato er vigtig (fx ved månedsskifte).
• Brug straksoverførsel, når både modtagelse og valør skal være samme dag.
• Planlæg større betalinger, så de ikke utilsigtet lander efter cut-off eller op til en lang weekend.
• Ved uoverensstemmelser: sammenlign bogførings-, dispositions- og valørdato på kontoudtoget og kontakt banken.

Ofte stillede spørgsmål

• Kan banken give mig en tidligere kredit-valørdato? Kun hvis den faktisk modtager pengene tidligere; ellers ikke.
• Må banken sætte en tidligere debet-valørdato end bogføringsdato? Nej, debet-valørdato må ikke være tidligere end selve debiteringen.
• Er valørdato og afviklingsdato det samme? Ofte i værdipapirer/FX ja; i kontobetalinger kan de afvige fra bogføring/disposition.

Relaterede begreber

• Rente og rentesats
• Indlåns-/udlånsrente
• Afvikling (settlement)
• Clearing
• SEPA og straksoverførsel